2025年首单获受理的科创板IPO来了！
3月11日，上交所官方信息涌现，总部位于南京的傲拓科技股份有限公司（下称：傲拓科技）科创板IPO获受理，保荐机构为华泰荟萃证券。这亦然沪深来回所本年以来受理的首单IPO式样。
据傲拓科技招股书涌现，该公司确立于2008年10月，从确立于今一直从事PLC国产化商议使命，是一家专注于可编程逻辑限度器（PLC）研发、分娩和销售的国度级专精特新“小巨东说念主”企业。其中，中大型PLC为该公司中枢居品。
此前，傲拓科技于2015年12月11日挂牌新三板，并于2020年休止挂牌。休止挂牌后，该公司于2023年12月开动了A股IPO引导，截止本年3月11日，上交所发达受理傲拓科技的科创板IPO肯求，耗时约为14个月。
这次IPO，傲拓科技拟募资7.79亿元。其中，5.25亿元用于其产研一体化中心式样，9441.09万元用于腹地化技能做事中心确立式样，1.6亿元用于补充流动资金。
中大型PLC业务营收占比超7成
居品方面，在PLC限制，傲拓科技已征战酿成NA通用系列和NJ自主可控系列两大居品系列，末端软硬件自主可控，元器件国产化率最高可达100%，并摆布于水利水电、石油石化、船舶、轨说念交通、国防、市政、冶金等限制。
功绩方面，傲拓科技比年来贸易收入、净利润均呈现增长趋势。具体来看，2021年至2024年9月各期期末，该公司永别营收1.14亿元、1.42亿元、1.97亿元、1.56亿元。讲演期内，该公司营收绝大部分起原于中大型PLC业务。其中，2024年1年至9月，该业务营收占比达74.63%。
利润方面，讲演期内，傲拓科技末端归母净利润3012.24万元、3697.09万元、5316.86万元、5554.46万元，通常保握较高增长态势。
研发参加方面，招股书涌现，傲拓科技研发东说念主员中本科及以上学历秘密率达100%，接近一半研发东说念主员具有硕士及以上学历，中枢成员主要来自于清华大学、东南大学、南京航空航天大学、南京理工大学、河海大学等重心高等院校，由多名具有高等职称的工程师领军带队，中枢技能成员东说念主均具备约十年的科研及从业资历。
截止讲演期末，傲拓科技过火子公司已得回相应文凭的专利权共68项，其中发明专利33项、实用新式29项、外不雅贪图6项。
比年来，傲拓科技研发参加握续加大，由2021年的1034.55万元增至2023年的2117.29万元。该公司在招股书中称，其近三年研发参加平均占比超10%。
居品卑劣粘性强但国产占有率尚较低
傲拓科技在招股书中示意，在PLC行业，外洋企业起步较早，在中大型PLC竞争上具有上风；而国内企业起步相对偏晚，但在微型PLC市集上已具备一定竞争力。现在，中大型PLC市集占有率相对都集，以西门子为代表的外资企业占据了大部分市集份额。据睿工业MIR DATABANK数据涌现，2023年，中国中大型PLC市荟萃原土厂商的市集占有率仅有5.9%。
据傲拓科技先容，该公司在中大型PLC限制处于国内起先水平，是国内少数从事自主可控系列PLC的企业，可恬逸部分高可靠限制客户关于供应链豪阔自主可控的需求。
截止现在，傲拓科技PLC居品已摆布于广博要害限制自主可控式样，包括长江三峡集团三峡水电站机组自主可控改良式样、南水北调东线水利要道江都四站改良式样、中国石化集团得胜油田分娩信息化确立式样等。
天风证券在近期研报中示意，国内PLC市荟萃，外资企业保握较高占比，西门子（德国）在国内PLC市集的份额跳动40%，三菱（日本）的市集份额约12%。尤其在中大型PLC限制，外资高份额的面貌更为明晰，西洋企业处于把持地位。总体来看，国内PLC市集国产替代空间仍较为广泛，发展上限高。“PLC自己特色决定其更偏向软件，具有高用户壁垒，卑劣粘性强；PLC客户对清爽性、高效性的高条款促成了居品品牌的排他性。”
曾估值19.82亿元家眷式握股
财联社创投通讯息涌现，截止现在，傲拓科技资历5轮融资，投资方包括中国中化、中国中车、长城网际。与此同期，中域成本、赟汇成本等产业成本也位列其投资方行列中。
黑丝傲拓科技最新一轮融资发生于2024年4月，由国鼎成本、中国中化、中国中车、广州工控、诚好意思成本等国央企基金和产业成本共同手脚政策投资者入股。傲拓科技在招股书中示意，该公司最近一次外部鼓吹增资后的投后估值为19.82亿元。
字据其招股书涌现，傲拓科技是国内少数专注于中大型PLC限制的工控居品公司，现在同业业A股上市公司中尚未有在居品结构、所处产业链面貌与刊行东说念主豪阔一致的公司。考虑多重成分后，傲拓科技将汇川技能、信捷电气、禾川科技、中控技能、和利时手脚可比公司。
《科创板日报》记者精明到，截止3月11日收盘，在上述上市公司中，和利时市值最低，约为74亿元；而汇川技能市值最高，达约2103亿元。而傲拓科技19.82亿元的投后估值均与其存在较大差距。
股权结构方面，陈念念宁径直或障碍握有傲拓科技38.83%的表决权，并担任该公司董事长、总司理，为其本色限度东说念主。
陈念念宁曾任国网南京自动化商议院自动限度商议所研发总监，并于2008年10月担任傲拓有限董事、总工程师，随后于2015年任傲拓科技董事长。2018年8月于今，她任傲拓科技董事长、总司理。
值得一提的是，在傲拓科技最新的握股比例中，出现了陈念念宁父亲陈戈，过火弟弟陈宇彦的身影。招股书涌现，陈念念宁父亲陈戈曾于2023年5月因个东说念主原因辞去公司董事职务。据了解，陈戈诞生于1947年，于今78岁，曾于多个中学担任教师，并于2008年12月于海安县成东说念主纯属学校退休。
招股书涌现，陈念念宁弟弟陈宇彦担任投资总监职务奇米影院，障碍握有傲拓科技0.13%股份，两东说念主为傲拓科技的独创东说念主，还曾同为公司的实控东说念主。陈宇彦曾接事于南京正派房地产经济征战总公司、北京南大苏富特数码技能有限公司等。2015年1月至6月，陈宇彦将其径直与障碍所握通盘傲拓科技股权转让给陈念念宁，公司的限度权由陈念念宁、陈宇彦共同限度，变更为陈念念宁单独限度。